券商场内申购基金利弊,场内基金券商佣金怎么收
场内基金主要体现在指数基金上,场内基金的筛选也体现在指数基金的筛选上。
指数基金的筛选,我们需要注意的方向主要有三点:一、跟踪标的;二、流动性;三、基金的管理费和托管费。
跟踪标的筛选场内基金我们搜索沪深300的场内基金,可以找到28只场内基金。
这28只场内基金都是跟踪沪深300的,所以这28只场内基金的风险收益都差不多——一样,都是投资沪深300股票;不一样,有跟踪误差。
作为投资者,我们只需要投资一只跟踪沪深300的场内基金——如果你全部买入,你会看着自己的仓位,不知道跌的时候买哪个,涨的时候卖哪个。
场内有多少基金?经过搜索,目前有862个。
但跟踪的指数不超过50个,也就是说,862只股票型基金中有507只跟踪的指数大部分相同。比如跟踪沪深300的指数就多达28个。
因此,我们对全市场的场内基金进行筛选,那么我们在选择同一跟踪指数,只需要选择一只就可以了。比如选择跟踪沪深300的指数只选择一只,其他的不在可操作行列。
流动性筛选场内基金举例来说,如果沪深300有28只基金,那么我们在筛选时只需要考虑该基金在市场上的流动性——日交易量越多,其流动性越大,越可以作为筛选对象。
场内基金的流动性越大,也就意味着它跟踪的误差越小。因为流动性越大,博弈的资金越多,出现套利机会越小。
那么在筛选标的流动性时,我们可以查看其日成交量。例如,如果您在搜索栏中添加营业额,搜索结果将显示当天的营业额。
比如2020年3月26日,排名第一的华泰白锐沪深300etf成交额为27.9亿,而排名第二的嘉实沪深300etf成交额仅为8.86亿,第一是第二的近3倍。所以,单从流动性的角度,可以选择第一种,不要选择第二种。
再来看日增长率,都是2.26%。两者没有区别,更不用说第二种了。
我们去看看跟踪沪深300成交额底部的场内基金。营业额才17100,几百块可能占个价。这种场内基金很容易买进去入坑,被庄家拿走,就像前段时间场内上市的创新未来基金会一样。因为转入场内的资金很少,被庄家拿走,很多散户入坑。
管理费托管费筛选场内基金场内基金的收费与场外基金不同。场内基金就像股票交易一样,份额没有增减。买了就可以卖。然后场内基金没有所谓的申购和赎回,所以没有申购费和赎回费,有的只是交易佣金。
不同的券商,不同的投资者,佣金的多少是不一样的,但目前基本可以控制在12.5左右(大部分券商5元手续费最低,投资者要注意)――如果不行,建议联系券商降低佣金。
场外基金的赎回费通常为0.1%,一年以内的赎回费为0.5%(注意,C类场外基金不收取申购费和赎回费,而是收取销售服务费,长期持有为一份。
次性收取申购费和赎回费更贵)。而场内基金是万2.5,要远远低于场外的,所以有经验的投资者更热衷于场内基金,场外成为定投的战场(如今在智能交易的框架下,场内基金也可定投,对于投资指数基金的投资者来说,定投也会选择场内)。那么从费用这一方面来说,我们筛选场内基金只需要考虑管理费和托管费便可。
若场内基金跟踪同一标的的成交额相差不大,我们在筛选场内基金的时候,就可以选择管理费和托管费相对较低的场内基金。
比如跟踪沪深300指数的场内基金,管理费和托管费相对较高的基金分别是1%和0.22%,共1.22%。而最低的却只有0.15%和0.05%,共只有0.2%,只有前者的零头。
因为跟踪的是同一标的,它的风险和收益是大同小异的。假设是一样的,那么购买低收费的,持有一年收益就能高出高收费的1.02%――也就没有必要去购买那些高收费的基金。
当然了,人是精明的动物,一般情况下成交额高的收费就相对较低,而收费很高的成交额就低。但并不是绝对,有些基金因为成立的时间较早,总体规模较大,成交额就相对较大,而一些基金成立得较晚,即便费用低廉,也不见得成交额大――筛选条件:先是成交额,然后才是费用。
若不是指数基金呢,没有跟踪标的如何筛选?
LOF主动型场内基金筛选LOF是上市型开放式基金,存在很多没有跟踪指数的主动型基金。对这样基金的筛选,同样建议以成交额作为首要筛选条件,其次是它的重仓股,即主要投资方向,最后才是收费。
个人对LOF基金的筛选首要条件是,日成交额在500万以上,其次是看基金经理投资收益与投资方向,最后收费太贵的不在筛选行列。
封闭式场内基金筛选封闭式基金的对一大特点是其流动性受限,那么依据市场的交易规则,金融产品存在流动性折价,即流动性越差的金融产品它在流动市场的折价越高,长期投资的收益越高(比如三年存款利率要高于一年存款利率)。
封闭式基金具有一定的封闭期限,当它的封闭期限越长,那么它在场内交易的折价率越高。
什么是封闭式基金的折价呢?比如某只封闭式基金的净值有1元,但在场内的交易价格只有0.85元,场内就折价15%。
为什么会产生折价?因为有些人急需资金,他就会将封闭式基金转为场内卖出,按净值卖出是没有人要的,毕竟要到期之后才能变现,那么想卖出的人就得低以净值卖出,也就产生了折价。
春节之前几只创新未来封基大幅溢价是非常不正常的,完全是庄家的操纵,以致很多新手入坑(交易所也不断的做出风险提示,但散户却根本不理)。
也就是说,对封基的筛选,我们首先要考虑的是它的折价率,折价率越低越好,其次是它的投资方向和管理费用,反而流动性变动不重要――只有流动性越差,它的折价率才越高。
个人对场内基金筛选了95只跟踪标的,每周四中午会发布量化和主观认为的低估动态。